周三晚間,保利地產公告稱,證監會發審委對公司非公開發行A股股票的申請進行了審核。根據會議審核結果,公司本次非公開發行A股股票的申請獲得審核通過。
根據公司今年3月發布的定增預案,保利地產此次非公開發行的發行對象為包括公司實際控制人保利集團在內的不超過十家特定對象。其中,保利集團認購不超過15億元且不低于5億元現金,其他發行對象包括證券投資基金管理公司、證券公司、保險機構投資者、信托投資公司、財務公司及其他合法投資者。
保利地產表示,此次募集資金100億元都將投向主業的發展,涉及南京、珠海、佛山、合肥、天津、福州、成都等地的11個投資項目。保利地產稱,此次募集資金投資項目集中于經濟中心城市,盈利前景良好,將在未來幾年為公司提供良好的投資回報,有利于提升公司整體盈利水平。但由于本次發行后總股本將有所增加,而募集資金投資項目產生的經營效益需根據項目開發進度逐步體現,因此,不排除公司的每股收益短期內存在被攤薄的可能。
“近年來,公司業務快速發展,所需資金主要依靠經營積累和債務融資。截至2014年底,公司資產負債率達到77.89%,處于行業較高水平。”對于定增的目的,保利地產這樣表示。
大眾證券報和財信網記者注意到,保利地產2012年和2013年的負債率也不低,分別為78.19%、77.97%。目前,公司的負債率也沒有降低,截至今年9月底,公司負債率為77.8%。在今年11月,保利地產還公告稱收到證監會出具的批復,核準公司向合格投資者公開發行面值總額不超過150億元的公司債券。
興業證券研報指出,目前制約保利地產成長的瓶頸之一就是融資能力,較高的負債水平制約著公司在基本面復蘇情況下的進一步擴張。地產公司最核心的就是投資能力和融資能力,公司投資能力極為優秀,在一線和核心二線城市獲取土地的投資能力較強,但目前較高的負債率使得公司投資能力無法完全發揮,所以融資能力的突破對于公司未來發展意義重大。
數據顯示,保利地產今年11月公司實現簽約面積97.42萬平方米,同比下降5.63%。許多投資者期待,定增獲批能夠助力保利地產深耕重點城市,實現業績增長。
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