賣生鮮的永輝超市 費(fèi)力拿下三塊金融牌照要做什么？

　　核心提示：在獲得小貸牌照前，永輝超市已經(jīng)手握商業(yè)保理、銀行兩張金融牌照。公司此次將小貸牌照收入囊中對(duì)于做生鮮的永輝超市而言意義在哪？
　　近日，永輝超市發(fā)布公告稱，“獲得重慶市及重慶市江北區(qū)金融工作辦公室批復(fù)，同意公司獨(dú)資籌建重慶永輝小額貸款有限公司(下稱“重慶永輝小貸公司”)，注冊(cè)資本3億人民幣。”

　　資料顯示，重慶永輝小貸公司(籌)注冊(cè)地為重慶江北區(qū)，業(yè)務(wù)范圍為開展各項(xiàng)貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、以自有資金進(jìn)行股權(quán)投資和市金融辦許可的其他業(yè)務(wù)。其中，自營(yíng)貸款可通過市金融辦核準(zhǔn)和備案的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)在全國(guó)范圍內(nèi)開展，但不得利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開展除獲客放貸外的任何經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；股權(quán)投資余額不得超過注冊(cè)資本的30％。

　　其實(shí)，早在2015年8月，永輝超市就成立金融服務(wù)事業(yè)部(簡(jiǎn)稱永輝金融)，在獲得小貸牌照前，永輝超市已經(jīng)手握商業(yè)保理、銀行兩張金融牌照。公司此次將小貸牌照收入囊中對(duì)于做生鮮的永輝超市而言意義在哪？

　　劍指供應(yīng)鏈金融，獨(dú)缺放貸資質(zhì)？

　　永輝超市成立于2001年，是中國(guó)大陸首批將生鮮農(nóng)產(chǎn)品引進(jìn)現(xiàn)代超市的流通企業(yè)之一，目前該公司在福建、浙江、廣東、重慶、貴州、四川、北京、上海、天津、河北、安徽、江蘇、河南、陜西、黑龍江、吉林、遼寧、云南等19個(gè)省市已有671家門店(包括已簽約門店)，位居2015年中國(guó)連鎖百強(qiáng)企業(yè)10強(qiáng)、中國(guó)快速消費(fèi)品連鎖百強(qiáng)5強(qiáng)，詳見下圖：

圖片來源：永輝超市官網(wǎng)

　　野馬財(cái)經(jīng)注意到，早在2016年3月，永輝超市旗下永輝青禾商業(yè)保理(重慶)有限公司注冊(cè)成立，開展商業(yè)保理業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本5000萬元，并開始服務(wù)于其上下游企業(yè)。在永輝金融的官網(wǎng)上也可以看到，“解決包括永輝供應(yīng)商、品牌商、物業(yè)商在內(nèi)的零售合作伙伴，在發(fā)展過程中遇到的長(zhǎng)中短期金融服務(wù)需求”這樣的描述，詳見下圖：

圖片來源：永輝金融官網(wǎng)

　　商業(yè)保理是一整套基于保理商和供應(yīng)商之間所簽訂的保理合同的金融方案，包括融資、信用風(fēng)險(xiǎn)管理、應(yīng)收賬款管理和催收服務(wù)。保理商根據(jù)保理合同受讓供應(yīng)商的應(yīng)收賬款并且代替采購商付款。如果采購商無法付款，保理商則付款給供應(yīng)商。

　　根據(jù)“《商業(yè)保理企業(yè)管理辦法(試行)》(征求意見稿)”中規(guī)定，商業(yè)保理企業(yè)不得吸收存款、發(fā)放或受托發(fā)放貸款；商業(yè)保理企業(yè)可通過金融機(jī)構(gòu)貸款、委托貸款、發(fā)行債券、股權(quán)融資及其他合法途徑獲得融資。

　　這也就意味著永輝金融只可以通過對(duì)接金融機(jī)構(gòu)，間接為永輝超市供應(yīng)鏈企業(yè)融資，對(duì)于永輝金融來說，如果對(duì)接外部資金，相當(dāng)于把利潤(rùn)直接給到別人。

　　永輝超市又怎么會(huì)甘心如此呢？

　　供應(yīng)鏈+保理+銀行+小貸

　　永輝超市拿到的第一個(gè)金融牌照是商業(yè)保理，實(shí)際上商業(yè)保理也是永輝金融的最核心的業(yè)務(wù)板塊，但是卻偏偏缺少了放貸資質(zhì)。

　　商業(yè)保理從業(yè)者劉力也對(duì)野馬財(cái)經(jīng)表示，作為對(duì)接無數(shù)中小企業(yè)的線下連鎖商超，永輝超市的商業(yè)保理業(yè)務(wù)基本上不需要刻意獲客，就可以得到大量業(yè)務(wù)，此外，因?yàn)橛垒x超市掌握著其零售合作伙伴的業(yè)績(jī)命脈，所以具有較高的議價(jià)權(quán)，加上其多年來在零售業(yè)的深耕，在風(fēng)險(xiǎn)控制方面具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)，而此次成功摘得小貸牌照，相當(dāng)于打通了整個(gè)金融產(chǎn)業(yè)鏈的最后一環(huán)——資金端。

　　不過野馬財(cái)經(jīng)注意到，2016年9月，永輝超市就曾發(fā)布公告，擬與陽光控股有限公司、福建永榮控股集團(tuán)等10家公司共同作為主發(fā)起人，發(fā)起設(shè)立福建華通銀行，其中永輝超市占股22％，為第一大股東。隨后，11月份收到銀監(jiān)會(huì)批復(fù)，于今年1月16日正式營(yíng)業(yè)。華通銀行也是福建省內(nèi)第一家民營(yíng)銀行。

　　也就是說，此前永輝超市就已經(jīng)獲得了向其供應(yīng)鏈企業(yè)發(fā)放貸款的資質(zhì)，那為何永輝超市又要費(fèi)心耗力得再拿一塊小貸牌照呢？

　　小貸公司和銀行雖然都具備放貸的資質(zhì)，但是在放款的難易程度和流程上還是有很大區(qū)別。

　　知乎專欄作者張錯(cuò)曾表示，銀行放貸審批流程較長(zhǎng)，沒有專業(yè)小貸公司快捷；銀行信貸規(guī)模控制較嚴(yán)，有限的信貸規(guī)模被作為一種權(quán)利資源，大部分投向了與銀行淵源較深的大中企業(yè);銀行風(fēng)險(xiǎn)控制需要，國(guó)內(nèi)小企業(yè)信用缺失，銀行放貸風(fēng)險(xiǎn)較大，銀行偏好投向大企業(yè)(如民生等以小企業(yè)金融為主的少數(shù)銀行除外)。

　　由此可見，永輝金融原來所成立的福建華通銀行在靈活性和覆蓋面上都存在短板，而永輝超市此次成立小貸公司獲批，正好和銀行互補(bǔ)。中國(guó)貿(mào)促會(huì)研究院國(guó)際貿(mào)易研究部主任、研究員趙萍曾對(duì)相關(guān)媒體表示“永輝超市成立小額貸款業(yè)務(wù)可以利用自身的資源優(yōu)勢(shì)，將供應(yīng)商資源和消費(fèi)者資源挖掘得更充分。

　　布局供應(yīng)鏈金融或因支付牌照難求

　　野馬財(cái)經(jīng)注意到，永輝超市曾在2015年6月30日發(fā)布公告稱，“同意以公司51％、重慶西部物流園34％、亮卡公司7.5％和亮卡公司實(shí)際控制人(及一致行動(dòng)人)黃勇先生7.5％的股權(quán)比例合資人民幣1億元在重慶設(shè)立公司控股子公司“絲路通支付有限公司”(實(shí)際名稱以工商核批為準(zhǔn))。 ”

　　野馬財(cái)經(jīng)在中國(guó)人民銀行所公示的“已獲許可機(jī)構(gòu)(支付機(jī)構(gòu))”中卻并未查詢到絲路通支付有限公司的名字，這也就意味著絲路通支付至今還未獲得支付牌照。

　　而絲路通支付有限公司的股東信息顯示，永輝超市并不是以51％的股份控股的，而是以10％的股份參股，公司公告中提到的亮卡公司及黃勇先生也不見了蹤影。

　　而值得一提的是，無論是永輝青禾商業(yè)保理(重慶)有限公司注冊(cè)成立，還是設(shè)立福建華通銀行、獲得小貸牌照，都是永輝超市在布局支付失敗之后的舉動(dòng)，這究竟是永輝金融原本就打算布局供應(yīng)鏈金融還是因無法獲得支付牌照而改變了戰(zhàn)略布局？對(duì)于金融布局相關(guān)問題，野馬財(cái)經(jīng)向永輝超市求證，但是截至發(fā)稿前，對(duì)方?jīng)]有給予回應(yīng)。
來自：野馬財(cái)經(jīng) 陳劍銳(若牽涉版權(quán)問題請(qǐng)聯(lián)系管理員,謝謝!)